Як читати баланс?

У будь-якій компанії фінансову звітність формує фінансова чи бухгалтерська служба. Вона показує результат спільної роботи підрозділів всього підприємства. Основний публікується документ даної звітності - це бухгалтерський баланс. Багато приватні особи зараз вкладають свої гроші в акції різних фірм. Тому дуже важливо знати, як читати бухгалтерський баланс і розуміти фінансовий стан підприємства.

Баланс відображає рівень роботи підприємства. Переглянувши цей документ, будь-який грамотний аналітик зможе дати вірну оцінку роботи підрозділів і всієї компанії в цілому. Існують певні прийоми, знання яких дозволяє відповісти на питання багатьох потенційних інвесторів: як читати баланс самостійно.

Що таке баланс?

Баланс є своєрідною фотографією, що відображає все, чим компанія володіє. Найголовніше, що показує баланс, це активи і пасиви. Активами називається те, чим підприємство володіє. Джерела отримання активів, це - пасиви.

Активи - це ресурси компанії, які повинні працювати, приносячи істотну економічну вигоду. Такі ресурси можуть безпосередньо перебувати, як у власності фірми, так і тільки під контролем даного підприємства. Розділи і статті активу будуються за принципом ліквідності, тобто, як швидко і легко можна актив реалізувати, або перевести його в гроші. Отже, вгорі балансу розташовують основні засоби - найменш ліквідні. Наступними розташовуються більш ліквідні активи або, по іншому - запаси, те, що може перебувати на складі. Ще більш ліквідні, як правило, у вигляді грошових коштів, розташовуються останніми. Статті пасиву групують за іншим принципом. Тут головне - терміновість. Перший крок в тому, як читати бухгалтерський баланс - це аналіз співвідношення активів і пасивів.

Первісне прочитання

Перший етап того, як читати баланс, передбачає аналізування основних тенденцій. Другий етап, це докладний аналізування, при цьому враховують фінансові коефіцієнти.

Основні тенденції виявляються вертикальним або горизонтальним аналізом бухгалтерського балансу. Вертикальний аналіз - це зміни частки статті в часі за активами і пасивами. Проглядається кожна стаття. Горизонтальний аналіз - це аналізування в часі тих статей, які зафіксовані в процентному вмісті щодо всього попереднього періоду.

Що обов'язково фіксується при аналізі бухгалтерського балансу:

• Правильність оформлення балансу. Це дата його складання, точне найменування підприємства, правильні реквізити, зроблені податкові позначки;
• Чи змінювалася величина валюти. Зменшення величини вимагає додаткового розгляду;
• Наскільки "важкої" є структура активів, визначається зіставленням темпів зростання необоротних і оборотних активів. Якщо зростання останніх вище, то структури цілком мобільні.

Аналіз активів

Тепер про те, як читати бухгалтерський баланс при аналізуванні активів. Фіксуються наступні показники:

• Склад необоротних активів. Чи високий відсоток основних засобів, це свідчить про те, що є високі накладні витрати і чутливість до зміни виручки;
• Чи є збільшення статті довгострокових вкладень та інших необоротних активів. Якщо так, то це означає відволікання коштів на інвестиції, на шкоду основній діяльності. Також слід порівняти рентабельність основної та інвестиційної діяльності;
• Як структуруються оборотні активи відображають розрахунки із споживачами. Якщо дебіторська заборгованість збільшується, значить, є проблеми з оплати продукції. Якщо заборгованість перевищила поточні зобов'язання, означає, що надаються комерційні кредити, перевищують суму, одержувану у вигляді відстрочки платежів за цими кредитами.

Аналіз пасивів

При аналізуванні пасивів, необхідно фіксувати такі чинники:

• Частку власного капіталу. І у випадку, коли позиковий капітал приростає швидше, ніж приростають власні кошти, то фінансовий стан нестійкий;
• Структуру позикового капіталу. Якщо короткострокові зобов'язання перевищують довгострокові, у компанії існує ризик втратити платоспроможність;
• Змінність короткострокової заборгованості по кредитах. Якщо даний показник зростає, то знижується його оборотність.

Розуміння того, як читати баланс і аналізувати його показники, допоможе уникнути багатьох фінансових помилок при виборі об'єкта інвестування.