Як розрахувати коефіцієнт?

Для аналізу фінансового стану підприємства не обійтися без безлічі показників, які характеризують ті чи інші області його діяльності. У сучасній практиці використовується близько 200 коефіцієнтів, але знання всіх необов'язково. Зі статті ви дізнаєтеся, як розрахувати основні коефіцієнти.

Серед основних видів коефіцієнтів виділяють:

• коефіцієнт поточної ліквідності;
• коефіцієнт швидкої (термінової) ліквідності;
• коефіцієнт абсолютної ліквідності;
• коефіцієнт оборотності активів.

Коефіцієнт поточної ліквідності (КТЛ)

Ктл (англ. Current ratio, CR) - значення, яке показує здатність фірми погашати поточні зобов'язання за рахунок оборотних активів. Цей показник є одним з основних, адже він характеризує платоспроможність компанії. Хорошим вважається КТЛ вище 2. Але якщо він вище 3, це може говорити про нераціональне використання грошових коштів. Адже активи компанії повинні бути в обороті.

Розрахувати коефіцієнт поточної ліквідності можна за наступною формулою:

• Ктл = ОА / КО, де ОА - оборотні активи, а КО - короткострокові зобов'язання.

Якщо вам необхідно розрахувати Ктл, виходячи з груп активів і пасивів, скористайтеся такою формулою:

• Ктл = (А1 + А2 + А3 + ...) / (П1 + П2 + П3 + ...), де А і П - групи активів і пасивів.

До поточних активів належать:

• готівкові грошові кошти в касах, а також на банківських рахунках;
• дебіторська заборгованість нетто (залишок після вирахування безнадійних боргів від дебіторської заборгованості резерву);
• грошовий еквівалент обладнання, техніки і т.д.
• фінансові вкладення в цінні папери.

Поточні пасиви це:

• позички, які повинні бути погашені протягом року;
• заборгованості перед постачальниками;
• інші зобов'язання.

Коефіцієнт швидкої (термінової) ліквідності (Кбл)

Кбл (Quick ratio, QR) - цей показник характеризує, наскільки можуть бути оплачені короткострокові зобов'язання компанії грошовими активами або тими, які можуть швидко в них перетворитися (сировина, матеріали, готова продукція). Запаси не враховуються. Цей коефіцієнт відображає платоспроможність компанії. Хорошим вважається Кбл, що знаходиться в межах 0,8-3. Вихід його за нижню межу свідчить про неплатоспроможність підприємства, а вище - нераціональному використанні коштів.

Якщо Ктк знаходиться в межах норми, а Кбл - низький, це говорить про те, що компанія платоспроможна за умови розпродажу обладнання, дебіторської заборгованості. Але подібні процедури можуть порушити функціонування підприємства.

Формула для розрахунку Кбл:

• Кбл = (ВЛОА + Слоан) / КО, де ВЛОА І Слоан - високо- і среднеліквідние активи

До ВЛОА і Слоан відносяться:

• готівкові грошові кошти в касі, а також на банківських рахунках;
• дебіторські заборгованості, у яких платежі здійснюються на протязі 1 року після дати звіту.

Інша формула розрахунку Кбл базується на відношенні суми ВЛОА і Слоан до суми поточних пасивів:

• Кбл = (ВЛОА + Слоан) / (П1 + П2 + ...)

Коефіцієнт абсолютної ліквідності (Кал)

Кал (Cash ratio, CR) - показник, який визначає здатність підприємства погашати поточні зобов'язання, використовуючи наявні грошові кошти, гроші з розрахункових рахунків, короткострокових фінансових вкладень. Простіше кажучи - скільки у фірми є грошей для розрахунків за різними заборгованостях.

Для нормально функціонуючого підприємства Кал повинен бути більше 0,2. Однак він не повинен бути надто високий, адже це говорить про невикористання готівкових коштів.

Формула розрахунку Кал:

• Кал = ВЛОА / КО

До ВЛОА відносяться:

• готівкові грошові кошти в касах, а також на банківських рахунках;
• фінансові вкладення з маленьким терміном.

Коефіцієнт оборотності активів (Коа)

Коа (Total assets turnover ratio, ТАТ) - показує, яка кількість разів за певний період (зазвичай - рік, рідше - півроку) відбувається повний цикл виробництва та обігу, що приносить прибуток. За допомогою Коа можна визначити, наскільки ефективно фірма використовує свої ресурси, незалежно від джерел їх отримання.

Розраховується Коа за формулою:

• Коа = ВРП / ІАБ, де ВРП - виручка від реалізації балансу, ІАБ - підсумок активу балансу.

Виходить, що Коа показує, скільки кожна грошова одиниця активів принесла грошових одиниць реалізованої продукції. Чим вище значення цього коефіцієнта, тим швидше кошти, якими розпоряджається підприємство, звертаються. У цьому випадку не можна говорити про допустимі ліміти Коа для нормально функціонуючого підприємства. Чим вище даний показник, тим воно більш ефективно.

Засвоївши ці прості формули, ви завжди зможете розрахувати коефіцієнт ліквідності.