Як розрахувати дивіденди?

Початківець трейдер часто звертає увагу на розмір передбачуваних дивідендів. Сам процес формування дивідендів досить простий - коли компанія отримує прибуток, то якусь частину цієї прибутку виплачується акціонерам цієї компанії. У випадку з звичайними акціями важко відразу визначити розмір майбутніх дивідендів. Розрахувати розмір дивіденду можна, взявши середній розмір дивіденду за останній ряд років в процентному співвідношенні від чистого прибутку. Так визначається поточний розмір дивіденду. Однак, дивіденди з звичайних акцій компанії не повинні виплачувати при широкій інвестиційній програмі. У такому випадку дивіденди не виплачуватимуться навіть компанією, яка зазвичай заохочує своїх акціонерів. Аналізуючи розміри дивідендів, потрібно враховувати, що гроші, які будуть виплачені акціонерам, що не будуть призначатися для розвитку компанії. Також варто зробити аналіз розміру відсотка від загального прибутку компанії, який виплачується у вигляді дивідендів.

Розрахунок дивідендів

• Розраховують дивіденди після визначення такого параметра, як дивідендна прибутковість. Дивідендну прибутковість, у свою чергу, розраховують за формулою: Дивідендна прибутковість дорівнює дивідендам, виплачених за останній рік, поділеним на ринкову вартість компанії, помножену на 100%.
• Або можна використовувати інший спосіб того, як розрахувати дивіденди та дивідендну прибутковість так: розділити дивіденди з звичайної акції за останній рік на собівартість цієї звичайної акції, помноженої на 100%.
• Часом буває вкрай важко визначитися з розміром виплат дивідендів за минулий рік - а саме, за період, перед днем закриття реєстру, або безпосередньої виплатою дивідендів, або за поточний рік.
• Можна також подивитися поради аналітиків в інтернеті, але, зазвичай, краще зробити такий прогноз самостійно. Легше всього зробити прогноз розмірів дивідендів та дивідендної дохідності за акціями не звичайним, а за привілейованими. Звичайно компанії зобов'язуються виплачувати 10% від прибутків компанії. Це обов'язковий мінімум виплат за даними акціям. Необхідно дану 10% -у частку прибутку компанії розділити на наявну кількість привілейованих акцій. Так і виходить мінімум, який компанія буде готова заплатити за акцію, і зазвичай компанії не платять більше цього мінімуму.
• Іноді дивіденди не обкладаються податками. Так, не підлягатимуть оподаткуванню такі дивіденди, які нараховуються на користь фізичних осіб у вигляді акцій або частин, і задовольняють таким умовам: по-перше, це нарахування має бути статичним і не повинно змінювати розмір своїх частин всіх власників, зафіксованому в статутному фонді.
• Також другою умовою відсутності оподаткування дивідендів є збільшення статутного фонду на загальну номінальну вартість цих нарахованих дивідендів.

Оподаткування дивідендів

Роботу податкового агента під час виплати та нарахування дивідендів виконує емітент прав компанії або іншу довірену особу за дорученням емітента, яка здійснює виплату або нарахування дивідендів. Оподаткування дивідендів відбувається по ряду правил:

• Необхідність утримати і виплатити податки з доходів компанії покладатиметься на всіх резидентів, які нараховують дивіденди. Також сюди відносяться і ті, хто перебуває на спрощеній системі оподаткування, а також ті, хто звільнений від сплати податків на прибуток з якої-небудь причини, і вказують - який. Податок з дивідендів буде виплачуватися за ставкою 15%, саме при такій ставці сума дивідендів, в середньому, підлягає оподаткуванню.
• Варто знати, що нерезиденту країни під час виплати доходів у вигляді дивідендів ставки податків доходу також складуть 15%. Податкові соціальні пільги до доходу у вигляді дивідендів не застосовуються, т.к. за законом дивіденди не вважаються заробітною платою.
• Так, під час того, як нараховуються дивіденди, емітент прав компанії зобов'язаний буде втримати податки з доходу. Таким чином, акціонеру - учаснику товариства фірми, буде виплачена сума дивідендів, яка буде зменшена на розмір податку з доходу.
• Також виплата авансового внеску податку на прибуток не є приводом і причиною невиплати прибуткового податку фізичних осіб.

Виплата дивідендів

Дивіденди зазвичай виплачують після спеціального рішення зборів всіх засновників компанії, за наявності відповідних фінансових коштів в ті терміни, які визначені даним установчими зборами. Хоча є ряд нюансів:

• Перед тим, як порахувати дивіденди, варто знати, що є обмеження виплат дивідендів. Таке обмеження діє один раз на рік і регулюється законом чинного законодавства, де дане обмеження встановлено для акціонерних товариств.
• Так після того, як буде затверджено порядок розподілу прибутків, оформлений рішенням зборів акціонерів, розмір суми, що спрямовується на виплати дивідендів, повинен бути акумульований на субрахунку 671 до моменту настання обумовленого терміну виплат.
• Платники дивідендів - це господарські спільноти, наприклад, акціонерні товариства, товариства з обмеженою відповідальністю та з додатковою відповідальністю, та ін. Засновники даних спільнот можуть брати участь у процесі розподілу прибутків та отримувати частину цих прибутків у вигляді розрахованих дивідендів, розмір яких пропорційний часткам кожного із засновників .

Тепер ви знаєте про те, як розрахувати дивіденди та правила їх нарахування. Бажаємо вам удачі!