Що таке ipo?

IPO (Initial Public Offering) - публічний продаж акцій (перша) компанії-емітента. Це перше звернення до інвесторів з метою призову їх стати акціонерами даної компанії. Також, цей термін може означати вторинне розміщення пакета акцій компанії на ринку, що не спотворює значення терміна. IPO - це можливість придбання акцій компанії на первинному ринку з цінними паперами (вторинний ринок - це біржа). IPO може бути реалізовано в таких двох варіантах:

• Secondary Public Offering (SPO) - це вторинне (або повторне) публічну пропозицію акцій компанії з основного випуску (якими на цей момент володіють самі акціонери);
• Primary Public Offering (PPO) - це «класичний» варіант, коли майбутнім інвесторам пропонується купити акції додаткового (або нового) випуску.

Компанія-емітент також може провести додаткове розміщення акцій (крім первинного розміщення), тобто follow-on (або дорозміщення). При цьому також говорять про PO (публічному розміщенні), але це вже не первинне розміщення.

Етапи IPO

Що таке IPO ми розібралися. Тепер розглянемо етапи його проведення, адже для отримання максимального ефекту від такої публічної першого продажу акцій, компанії просто необхідний ряд заходів з її підготовки.

• Попередній етап - це оцінка фінансової діяльності конкретних компаній, метою якої є знаходження слабких місць, які можуть відлякати майбутніх інвесторів. Компанія зміцнює своє фінансове становище і покращує показники. Коли це все зроблено, можна приступити до самої підготовці;
• Підготовчий етап складається з декількох кроків:
• Пошук партнерів, з якими буде узгоджений план проведення, лістинг, вибір майданчика для майбутніх торгів;
• Створення документа під назвою «інвестиційний меморандум», який надає всю потрібну інвестору інформацію (дивідендна політика фірми, ціни на її акції і так далі);
• Складання формальних документів;
• Запуск рекламної компанії. Також, поведінка рекламних поїздок по великих містах для презентації компанії. Проводиться знайомство з майбутніми інвесторами та багато іншого. Все це спрямовано на формування так званої «книги заявок».
• Далі слід основний етап, який включає в себе збір заявок на цінні папери. При цьому встановлюються ціни, враховуючи отримані заявки, проводиться задоволення цих заявок і підведення підсумків;
• Останній етап покаже ефективність такого розміщення. На цьому етапі дивляться динаміку і обсяг торгів, а також інші важливі параметри.

Тепер Ви знаєте, що таке IPO, і які є його етапи!